Почему кредиты не дешевеют вслед за ставкой ЦБ

Центробанк снижает ключевую ставку девятый раз подряд, а проценты по кредитам стоят на месте. К июню 2026 года ставка опустилась до 14,25%, но кредит наличными в банке по-прежнему обходится в 27–30% годовых и дороже. Разберемся, почему в рекламе висит одна цифра, в договоре — вдвое больше, и куда девается снижение, о котором объявляет регулятор.

Ставка ЦБ и ставка по кредиту — не одно и то же

Ключевая ставка — это цена, по которой Центробанк дает деньги коммерческим банкам. Банк берет средства у ЦБ, добавляет свою наценку и по получившемуся проценту выдает кредиты людям. Поэтому две ставки — регулятора и в вашем договоре — связаны, но не совпадают: между ними лежит вся экономика банка. Как ключевая ставка влияет на остальные проценты в стране, мы подробно разбирали в статье про решение ЦБ по ключевой ставке.

Наценка банка — это три слагаемых. Первое — операционные расходы: скоринг, работа менеджеров, сопровождение договора. Второе — прибыль. Третье и самое тяжелое — риск невозврата: примерно каждый двадцатый заемщик уходит в просрочку, и эти потери банк заранее закладывает в процент для дисциплинированных. На кредите наличными без залога риск-надбавка достигает 8–12 процентных пунктов, на ипотеке — 2–3: за квартирой стоит залог, за наличными — ничего.

Что такое ПСК и почему она выше рекламной ставки

Реклама сообщает только ставку за пользование деньгами. Реальный ценник спрятан в другой цифре — ПСК. Полная стоимость кредита отвечает на вопрос «во сколько процентов годовых обойдется весь договор», включая каждую копейку обязательных платежей.

Посчитаем на конкретном кредите. Берете 500 000 ₽ на 5 лет под 21% годовых:

Рекламные 21% на деле превращаются в ПСК около 26–28%. Разница — 48 500 ₽, которые в баннере не значились.

Короткий срок усиливает эффект: разовая комиссия при кредите на год весит в годовом проценте в пять раз больше, чем при кредите на пять лет.

Из чего складывается ПСК

Внутри — четыре типа платежей: сама ставка, страховки (если без них не одобряют или поднимают процент), банковские комиссии из договора и платные сервисы без права отказа.

Снаружи остается то, что зависит от вас: пени за просрочку, плата за отключаемые услуги. Нарушите график — реальная переплата уйдет выше заявленной ПСК.

У ПСК есть законный потолок

Задрать полную стоимость до любой цифры банк не может — предел ставит Центробанк. Ежеквартально ЦБ считает среднерыночную ПСК по каждой категории кредитов и публикует на cbr.ru. Договор не вправе превышать эту среднюю больше чем на треть, а абсолютный максимум — 292% годовых.

Как пользоваться: перед оформлением откройте таблицу ЦБ для своей категории. Средняя по кредитам наличными 30% — значит, законный максимум около 40%. Если банк предлагает ПСК у самой границы, кредит переоценен, ищите дальше.

Как вернуть навязанную страховку: период охлаждения

Страховку и допуслуги, которые вшили в кредит, можно вернуть — на это есть период охлаждения, с 2025 года он составляет 30 дней.

В этот срок пишете заявление на отказ от добровольной страховки — деньги возвращают. Если услугу не начали оказывать, вернут полностью. Не вернуть только разовые сервисы, оказанные в день сделки, вроде юридической консультации.

Сильная гарантия: если банк или МФО выдали кредит вообще без периода охлаждения, по закону можно не погашать долг — проценты не начисляются, коллекторам его не передать.

Страховщика тоже выбираете вы. Банк не вправе поднять ставку за то, что полис куплен в другой компании дешевле. Единственное исключение — страховка заложенного жилья при ипотеке.

Где период охлаждения не работает: POS-кредиты в магазине на конкретный товар, автокредиты с переводом денег напрямую дилеру, рефинансирование без добавки наличными. Там условия проверяйте до подписи — потом рычага не будет.

Почему снижение ставки ЦБ почти не доходит до заемщика

Казалось бы: ставка вниз — кредиты вниз. Цифры показывают другое.

Снижение тонет по дороге. После апрельского снижения ставки условия по кредитам наличными пересмотрела лишь половина из 20 крупнейших банков. Средняя ПСК за квартал сползла на 0,46 процентного пункта — до 29,99%. Ставка регулятора упала на пункты, кредит подешевел на доли.

Вниз — медленно, вверх — быстро. Удешевлять кредиты после снижения ставки банк не обязан и тянет, сохраняя маржу. Зато рост ставки в новые кредиты закладывается почти сразу. Эта асимметрия — устройство рынка, а не заговор.

Риск и допы не зависят от ЦБ. Ставка регулятора влияет только на стоимость денег для банка. Риск-надбавка, страховки и комиссии живут своей жизнью — и именно они составляют большую часть разрыва между 14,25 и 30%.

Читайте также: Как дефицит бензина разгонит цены на всё: чего ждать в июле

Как не переплатить

Сравнивайте по ПСК из рамки договора, а не по рекламе. Это единственная сопоставимая цифра.

Сверяйтесь с таблицей ЦБ. ПСК у верхней границы для своей категории — сигнал искать другой банк.

Спрашивайте цену отказа от страховки. Иногда кредит со страховкой и меньшей ставкой дешевле по итоговой переплате, иногда наоборот. Решает арифметика, а не менеджер.

Используйте 30 дней охлаждения, если допуслугу все же подключили.

Считайте переплату в рублях. Запросите полный график платежей с итоговой суммой возврата — она красноречивее процентов.

Короткий срок выгоднее длинного. Платеж больше, зато итоговая переплата меньше. Оптимум для потребкредита — 2–3 года.

Если действующие кредиты уже давят на бюджет, а ставка по ним оказалась выше ожидаемой, стоит рассмотреть рефинансирование кредитов — объединение нескольких долгов в один под меньший процент. Это выгодно не всегда, но когда ставка ЦБ снижается, а старый кредит остался дорогим, рефинансирование помогает уменьшить платеж.

Частые вопросы

Можно ли вернуть страховку по кредиту 

Да, в течение 30 дней периода охлаждения. Пишете заявление на отказ — деньги за неоказанную услугу возвращают полностью.

Есть ли предел у полной стоимости кредита 

Да: не больше среднерыночного значения ЦБ для категории плюс треть, и никогда не выше 292% годовых. Таблицы средних значений — на cbr.ru, обновляются ежеквартально.

Почему кредиты не дешевеют, если ЦБ снижает ставку

Ключевая ставка задает банку только цену денег. Риск-надбавка, страховки и комиссии от нее не зависят и остаются на месте, поэтому ПСК снижается в разы медленнее ставки регулятора.