Почему снижаются ставки по вкладам, хотя ключевая ставка не меняется, и что будет дальше

Многие вкладчики замечают: банки снижают тарифы по вкладам, хотя ключевая ставка с октября 2024 г. держится на уровне 21%. Это вызывает вопросы у тех, кто рассчитывает на стабильный доход от сбережений.

Чтобы понять, что происходит, нужно разобраться, почему снижаются ставки по вкладам, если КС не меняется. Это важно не только для тех, кто уже держит деньги в банке, но и для тех, кто только планирует открыть вклад.

Далее — коротко и понятно объясняем причины падения ставок и рассказываем, что это значит для вкладчиков.

Что такое ключевая ставка и как она влияет на вклады

О том, что такое ключевая ставка и на что она влияет, читайте здесь.

Если ЦБ повышает ставку, финансирование для банков дорожает. В ответ они поднимают проценты по кредитам и вкладам. Заемные средства дорожают, вклады становятся выгоднее. Люди меньше тратят, больше откладывают. Это снижает спрос и помогает сдержать рост цен.

Если ставка падает, деньги для банков становятся дешевле. Они снижают проценты по кредитам и вкладам. Люди начинают больше тратить и инвестировать. Экономика оживляется, но растет инфляция.

При этом ставки по вкладам зависят не только от КС. На них влияют конкуренция между банками, спрос на кредиты, ожидания по инфляции и потребности компаний. Поэтому даже при сохранении КС (особенно длительном) банки корректируют условия по вкладам.

Почему банки снижают ставки по вкладам при неизменной ключевой ставке

Вкладчики заметили: доходность по депозитам снижается, хотя КС остается на уровне 21% годовых. Снижение ставок по вкладам при неизменной ключевой ставке кажется нелогичным, но у этого есть три причины.

Факторы снижения ставок по вкладам:

Спрос на кредиты упал. Банки снижают ставки по вкладам, когда не нуждаются в лишних деньгах. Если люди берут меньше кредитов, компаниям некуда размещать привлеченные средства. В 2025 г. спрос на кредиты снизился — это и стало одним из факторов падения ставок.

Инфляционные ожидания стали ниже. Рубль укрепился, темпы роста цен замедлились. Банки не боятся инфляции и не торопятся повышать доходность. При стабильных ценах можно держать ставки по вкладам на более низком уровне — и это не отпугивает клиентов.

Банки сокращают расходы. Высокая ставка по вкладам — это нагрузка на банк. Если экономическая ситуация стабилизируется, платить больше за привлечение денег нет смысла. Поэтому организации постепенно снижают тарифы, чтобы не тратить лишнее.

Как менялись ставки по вкладам в последние месяцы

Некоторые банки все еще предлагают повышенные ставки. Например, в МБ Рус Банке можно открыть вклад на 12 месяцев под 20,5% годовых при сумме от 500 000 ₽.

Тренд на снижение заметен уже больше шести месяцев. В конце апреля средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках впервые с октября 2024 г. опустилась ниже 20% и составила 19,79%.

Читайте также: «Социальный вклад: процентная ставка,
кому доступен и как открыть?»

Что будет со ставками по вкладам в ближайшие месяцы

Ставки по депозитам, по оценкам аналитиков, продолжат снижаться. Прогноз по вкладам на ближайшее время основан на ожидании снижения КС.

Банки реагируют на действия регулятора: как только КС снижается, они сокращают доходность по депозитам. В ближайшие 2 месяца ставки по вкладам, скорее всего, удержатся в пределах 19–20% годовых, но в дальнейшем начнется плавное уменьшение.

Если планируете поместить деньги на депозит, сейчас хороший момент, чтобы зафиксировать ставку на длительный срок. Это поможет сохранить высокую доходность в условиях, когда вклады становятся менее выгодными.

Что делать вкладчику: советы по выбору вкладов в 2025 году

Чтобы сберечь и приумножить деньги, выберите подходящую стратегию.

1. Зафиксируйте ставку на длительный срок. Если готовы заморозить деньги на год или два, выберите вклад с фиксированной ставкой. Так вы сохраните текущую доходность, даже если банки снизят проценты. Но доступ к деньгам будет ограничен: при досрочном снятии банк аннулирует начисленные проценты.

2. Используйте «вклад-лестницу». Разбейте сумму на части и откройте четыре вклада на разные сроки — например, 3, 6, 9 и 12 месяцев. Когда один вклад закончится, откройте новый. Это даст доступ к части денег каждые 3–6 месяцев и позволит реагировать на изменения ставок.

3. Не ограничивайтесь только вкладами. Чтобы не терять доход, переведите часть средств в другие инструменты. Облигации дадут более высокую доходность, особенно при умеренном риске. А накопительные счета подойдут тем, кто хочет сохранить доступ к деньгам и получать проценты.

4. Следите за новостями ЦБ. КС влияет на все — от процентов по вкладам до условий кредитов. Если ЦБ намекает на снижение, не ждите — открывайте вклад раньше. А если говорит о росте — наоборот, подождите, чтобы положить деньги на депозит на более выгодных условиях.

Как заработать на вкладах в текущих условиях — зависит от вашей гибкости. Комбинируйте инструменты, подбирайте сроки и держите руку на пульсе. Это поможет сохранить доход и избежать неприятных сюрпризов.

Коротко

1. Банки снижают ставки по вкладам, несмотря на сохранение уровня КС. Это связано со снижением спроса на кредиты, стабилизацией инфляции и с меньшей потребностью банков в привлечении средств.

2. С начала 2025 г. средняя доходность по годовому вкладу упала ниже 20%. Аналитики прогнозируют дальнейшее уменьшение — до 17–19% к концу года.

3. Чтобы сохранить доход, заранее откройте вклад с фиксированной ставкой или используйте стратегию «вклад-лестница» — разделите сбережения на депозиты с разными сроками. Для гибкости дополните вклады накопительными счетами и облигациями.

4. Следите за действиями ЦБ, чтобы выбрать подходящий момент для вложений и сохранить доходность.