Средняя доходность паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в 2021 году составила 16,2%. ПИФ означает, что вкладчик покупает за свои деньги пай, а увеличением и сохранением капитала занимается управляющая компания (УК). На ПИФах можно как заработать, так и потерять деньги, если пай обесценится. Это модель инвестирования, которая позволяет получить прибыль в три раза больше чем по банковским вкладам, т. к. средняя доходность ПИФов в 2021 году составила 16,2%, а ставка по депозитам 5,5%. Преимущество ПИФов в том, что покупкой акций занимается управляющая компания, а инвестор доверяет ей деньги. 

Разберемся, в чем заключается суть ПИФов и как на такой модели инвестирования заработать деньги.

Особенность ПИФов

ПИФ, или паевой инвестиционный фонд, приобретается на деньги пайщиков. Управлением занимается управляющая компания. Инвесторы зарабатывают деньги, если имущество увеличивается в цене. Чтобы понять, что такое ПИФ, представим, что это большая копилка, куда люди вкладывают деньги. Но вместо денег вкладчик получает ценную бумагу или пай на имущество, валюту или акции компании.

Все активы людей поделены на паи, и вкладчик может купить несколько паев. Чем больше куплено паев, тем больше доля инвестора. В случае роста цен на имущество, вкладчик получит больше прибыли. Если имущество выросло в цене, инвестор хочет забрать деньги, то он продает свой пай другим вкладчикам или УК.

Типы пайщиков

ПИФы делятся на два типа: для квалифицированных и неквалифицированных вкладчиков.

Квалифицированные инвесторы. Это вкладчики, которые доказали УК свой опыт и стаж работы в ПИФах. У таких инвесторов уже есть стартовый капитал в 5−6 млн руб. и подтвержденные данные о заработке на паевых фондах. Например, инвестор вложил 5 млн руб. и за год заработал 750 тыс. руб. Для квалифицированных инвесторов создают закрытые группы. В таких фондах выше доходность, но паи продают только квалифицированным инвесторам или УК.

Неквалифицированные вкладчики. У таких инвесторов нет знаний и опыта в заработке на ПИФах. Оборот паев для неквалифицированных инвесторов неограничен и чаще всего ПИФы созданы в открытой форме. Чтобы купить пай достаточно 5−10 тыс. руб. И вкладчик в любой момент может продать свою долю другому инвестору или УК. Ставка по процентам в таких фондах меньше, т. к. УК инвестируют вложения в менее рискованные активы.

Как инвесторы зарабатывают на ПИФах?

Инвестор продает долю другому вкладчику, отдает пай УК взамен на деньги или получает пассивную прибыль с процентов.

Продажа пая третьим лицам. Если вы квалифицированный инвестор и купили долю в закрытом фонде, продать долю разрешается только квалифицированному инвестору. Начинающие инвесторы могут продать свой пай любым, даже начинающим инвесторам. Паи продают на сайте УК.

Продажа доли УК. Если срочно нужны деньги, продайте свою долю УК. Управляющая компания отдаст деньги вкладчику, но возьмет за сделку свой процент.

Получение прибыли с процентов. В закрытых фондах инвесторы чаще всего получают прибыль с процентов. УК получают деньги и делятся с инвесторами. Обычно закрытые фонды выплачивают процент инвесторам два раза в год.

Сколько зарабатывают на ПИФах?

Заработок зависит от успешности и опыта УК, суммы вложений и выбранной стратегии. Вкладчик может не только заработать, но и потерять часть денег, например, если активы подешевеют. Многое зависит от того, как инвестор распоряжается паем. Если актив растет, его продают и получают прибыль. Но если актив упадет в цене, инвестор потеряет деньги, т. к. пай будет стоить меньше.

Например, инвестор приобрел пай в ПИФе, где УК основную часть активов распределила в акциях Tesla. Через пять месяцев Илон Маск заявляет, что собирается разрабатывать новый тип двигателя, аналогов которого в мире нет. И все инвесторы сразу хотят купить акции компании Tesla. На этом фоне паи дорожают, и вкладчики могут заработать деньги с продажи.

Но бывают и противоположные ситуации, когда акции компании резко падают в цене из-за манипуляций с оборотными деньгами. После этого расчетная стоимость паев падает и инвесторы потеряют прибыль, если продадут свои доли.

Например, инвестор приобрел 4 пая на общую сумму 40 тыс. руб. Через год стоимость активов выросла и составила 50 тыс. руб. Инвестор подал заявку на продажу и выел 50 тыс. руб. Чистая прибыль составила 10 тыс. руб.

Как и где купить пай?

Перед покупкой пая выберите ПИФ. Для этого сравните ПИФы от разных УК на финансовых площадках, оцените доходность по показателям прошлым лет. Паи покупают на Московской бирже. Опытные инвесторы оценивают состоятельность и авторитет УК перед тем, как вкладывать деньги. 

Выбирая УК, изучите историю компании за последние пять лет. Узнайте, какая комиссия и проценты действуют за снятие денег и продажу паев. В том числе уточните наличие скрытых комиссий за управление деньгами.

После выбора управляющей компании, оставьте заявку на сайте. УК подготовит и вышлет инвестору договор с реквизитами для оплаты. Изучите договор, если согласны со всеми пунктами, подпишите и внесите оплату. Взамен получите пай, который будет доказывать, что вы владеете активами и сможете их продать в любой момент.

Паи можно также покупать и с помощью банковских приложений. Например, Сбербанк предлагает своим пользователям приобрести активы в ПИФах с помощью приложения. Стартовые вложения всего от 1000 руб. Паевые активы доступны в приложениях ВТБ, Тинькофф и других банках, поэтому не обязательно делать покупку через Московскую биржу.

Читайте статью «Как выбрать недвижимость для инвестиций?»

Оплата налогов

Если инвестор покупает пай, в договоре чаще всего есть правило о надбавке, которая не превышает 1,5%. Эти деньги вместе с паем вкладчик переводит на счет УК. Например, купили пай на сумму 50 тыс. руб. в УК, но в договоре есть опция о надбавке в 1,5%. Значит, придется заплатить 50 750 руб. вместе с надбавкой.

Помимо этого, инвестор платит налог с прибыли. Если прибыль составила до 5 млн руб. подоходный налог рассчитывается по ставке 13%, а если сумма превышает 5 млн руб., налог составит 15%. УК сама заполняет декларацию за инвестора, поэтому самому делать ничего не нужно. Прибыль после продажи доходного пая получите за минусом налога.

Например, за 12 месяцев чистая прибыль после продажи паев составила 200 тыс. руб. После вычета налогов получите 174 тыс. руб., т. к. налог составит 26 тыс. Инвестор освобождается от уплаты подоходного налога, если владеет паем более трех лет.